¡Hey, espere un minuto! Estos últimos meses, los media nacionales han morado en el derrumbamiento del mercado de hipoteca del subprime y de la oleada de ejecuciones de una hipoteca. Pero hay otra cara a esta historia que deba también ser considerada.

La asociación de los banqueros de hipoteca release/versión recientemente su encuesta sobre nacional la delincuencia y los números no son lo que usted puede pensar. Verdad, el índice de préstamos que bajaban en el último trimestre de la ejecución de una hipoteca era el más alto de la historia de 54 años de la encuesta. 8.4% de préstamos del subprime eran más de 90 días tarde o ya en el proceso de la ejecución de una hipoteca. Que la estadística está calmando, pero él falta la punta. Si 8.4% son seriamente delincuente o en ejecución de una hipoteca, 91.6% de los prestatarios secundario-primeros son actuales con sus préstamos y la fabricación de sus pagos de hipoteca el tiempo. Están disfrutando de las ventajas de la propiedad casera. Esos prestatarios fueron dados la oportunidad a propio (algo que alquiler) debido a la disponibilidad de préstamos secundario-primeros y se han aprovechado con éxito de esa oportunidad. Para ellos, el “sueño americano” se ha convertido en una realidad.

Por supuesto, la tarifa de valor por defecto 8.4% es alta, pero los problemas financieros inesperados suceden. Después de todo, la gente no compra hogares, toma hacia fuera préstamos, y después no omite intencionalmente. Algo serio sucede generalmente interrumpir el proceso natural. Comúnmente, es pérdida de trabajo, de divorcio, de catástrofe médica, o de una cierta otra emergencia financiera inesperada que haga a gente omitir. Tenga presente, aunque, usted no tiene que un prestatario secundario-primero tener problemas financieros. Prepare los prestatarios también omiten en sus préstamos y pierden sus hogares en ejecución de una hipoteca (nadie es inmune en este mercado). Sure, los porcentajes son más altos para los prestatarios secundario-primeros, pero están típicamente en una situación financiera más vulnerable. Por supuesto, tienen un tipo de interés más alto y pagan a pagos de una hipoteca más grandes cada mes, así que córtelos una cierta holgura. Cueste lo que cueste, la solución no está al préstamos del subprime del atajo, pero abrazar algo las necesidades únicas de estos prestatarios. Determinado ahora, los prestamistas necesitan ofrecer a dueños de una casa delincuentes programas para reestructurar sus préstamos y para evitar ejecución de una hipoteca. Mirada de Let en porqué.

Cavadura más profunda en la encuesta sobre el MBA, descubrimos varios hechos asombrosamente. Por ejemplo, la oleada en el último trimestre de las ejecuciones de una hipoteca secundario-primeras fue conducida por cuatro estados, Californias, Arizona, Nevada, y Florida grandes. Si no estuviera para la avalancha de ejecuciones de una hipoteca en esos cuatro estados, habría habido una gota total en el índice de clasificaciones de la ejecución de una hipoteca por toda la nación. Treinta y cuatro estados señalaron realmente una disminución del índice de nuevas ejecuciones de una hipoteca de la ejecución de una hipoteca en el último trimestre, y los estados restantes (con excepción de esos cuatro) señalaron solamente un aumento modesto.

Hay también una divergencia amplia entre la tarifa fija y los préstamos de la ajustable-tarifa. ¡La tarifa de la delincuencia para los préstamos primeros de la tarifa fija era esencialmente sin cambios del cuarto anterior y la tarifa para los préstamos secundario-primeros de la tarifa fija bajó realmente! En cambio, el índice de delincuencia para las hipotecas primeras de la ajustable-tarifa aumentó el 36% y las hipotecas secundario-primeras de la ajustable-tarifa aumentaron el 227%.

Claramente, las hipotecas de la ajustable-tarifa (“brazos”) son el culpable y presentan un problema único. Pero no hay nada mal con los BRAZOS, con tal que se utilicen responsable. Tienen ventajas que usted no puede encontrar con préstamos de la tarifa fija. Tienen tipos de interés más bajos y bajan correspondientemente cuotas. Permiten que los prestatarios califiquen para los préstamos que no recibirían de otra manera (cuyo la gran mayoría paga con éxito cada mes). Más, apenas no tiene sentido de obtener un préstamo de la tarifa fija de 30 años, cuando en realidad la mayoría de la gente vende o financia de nuevo sus hogares cada 5-7 años.

Por toda la nación, California lleva la manera con sobre el 17% de todas las hipotecas de tarifa ajustable secundario-primeras. Semejantemente, California tiene sobre el 19% de las ejecuciones de una hipoteca para los préstamos secundario-primeros del BRAZO. De hecho, los mismos cuatro culpables; California, Nevada, Arizona y la Florida, tienen más de una mitad de los brazos secundario-primeros de la nación, más de una mitad de las ejecuciones de una hipoteca encendidos en los brazos secundario-primeros, y la mayor parte de el aumento a escala nacional en ejecuciones de una hipoteca.

Otro factor a considerar es la distinción entre los prestatarios ocupados por el dueño y del inversionista (no-propietario ocupado). Una mayoría de las delincuencias y del comienzo de la ejecución de una hipoteca puede ser atribuida directamente a los préstamos ocupados no-propietario. Esto es porque los inversionistas son notorios para omitir en hipotecas cuando el mercado sumerge y ven el valor de su evaporación de las características. Más futuro la exacerbación del problema, parte de los inversionistas de préstamos omitidos era el 32% en Nevada, el 25% en la Florida, el 26% en Arizona, y el 21% en California. Yep, esos mismos cuatro estados. Esas tarifas arriba se comparan con un índice de el solamente 13% para el resto del país. Y esos porcentajes aumentarán ciertamente a medida que los valores de una propiedad continúan disminuyendo.

Una más cosa. Los media han sido rápidos culpar los corredores de hipoteca por “forzar” prestatarios en préstamos secundario-primeros de la ajustable-tarifa. Río cada vez que oigo eso. Cualquier persona que ha sido nunca corredor de hipoteca sabe que usted no puede forzar un préstamo en prestatarios, prima o secundario-primero. No trabaja como ése más. Los dueños de una casa son más sofisticados que siempre antes. Tienen acceso al Internet, a la televisión y a los medios de comunicación, y analizan programas disponibles del préstamo. Entienden la diferencia entre la tarifa fija y los préstamos de la ajustable-tarifa, entre los pagos amortizada y del interés-solamente, y entre “la documentación indicada” y completa. Hacen compras y exploran alternativas. En última instancia, seleccionan el préstamo que quieren, no su corredor de hipoteca. Sin importar lo que dicen los media, ese trabajos de proceso con éxito para la gran mayoría de dueños de una casa americanos.

Todo tocado, la crisis secundario-primera de la hipoteca es malo, pero no casi tan malo como los media le tendrían creer. Si usted cava más profundo en la encuesta, y segrega los cuatro estados de problema, brazos del subprime, y préstamos del inversionista, usted descubrirá que ésa con la gran mayoría de dueños de una casa americanos, el valor por defecto y la ejecución de una hipoteca no son ediciones. Por lo menos no todavía.

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