He, warten Sie eine Minute! In den letzten Monaten ist die nationalen Media auf dem Einsturz des subprime Hypothekenmarktes und des Stromstosses von gerichtlichen Verfallserklärungen geblieben. Aber es gibt eine andere Seite zu dieser Geschichte, die auch betrachtet werden sollte.

Die Hypothekenbanker-Vereinigung gab vor kurzem seine nationale Gesetzesverletzung-Übersicht frei und die Zahlen sind nicht, was Sie denken können. Zutreffend, war die Kinetik der Darlehen, die in letztes Quartal der gerichtlichen Verfallserklärung fallen, in der 54-Jahr-Geschichte der Übersicht das höchste. 8.4% von subprime Darlehen waren mehr als 90 Tage spät oder bereits im Verfallserklärungprozeß. Dass Statistik ernüchtert, aber es, verfehlt den Punkt. Wenn 8.4% ernsthaft Delinquent oder in der gerichtlichen Verfallserklärung sind, sind 91.6% der Vor-Hauptgeldnehmer mit ihren Darlehen und dem Leisten ihrer Hypothekenzahlungen rechtzeitig aktuell. Sie genießen den Nutzen des Eigenheimbesitzes. Jene Geldnehmer wurden die Gelegenheit zu eigenem (eher als Miete) wegen der Verwendbarkeit von Vor-Hauptdarlehen gegeben und haben erfolgreich diese Gelegenheit genutzt. Für sie ist der „amerikanische Traum“ eine Wirklichkeit geworden.

Selbstverständlich ist 8.4% Forderungsausfallquote hoch, aber unvorhergesehene Finanzprobleme geschehen. Schließlich kaufen Leute nicht Häuser, nehmen heraus Darlehen und dann nehmen absichtlich den Standardwert an. Normalerweise geschieht ernstes etwas, den natürlichen Prozess zu stören. Geläufig ist es Verlust des Jobs, der Scheidung, der medizinischen Katastrophe oder irgendeiner anderer unvorhergesehener Finanzdringlichkeit, die Leute veranlaßt den Standardwert anzunehmen. Halten Sie im Verstand, obwohl, Sie ein Vor-Hauptgeldnehmer, müssen Finanzprobleme nicht haben. Bereiten Sie Geldnehmer auch den Standardwert annehmen auf ihren Darlehen und verlieren ihre Häuser in der gerichtlichen Verfallserklärung vor (niemand ist in diesem Markt immun). Sure sind die Prozentsätze für Vor-Hauptgeldnehmer höher, aber sie sind gewöhnlich in einer verletzbareren Finanzsituation. Selbstverständlich haben sie einen höheren Zinssatz und zahlen Zahlungen einer größeren Hypothek jeden Monat, also schneiden Sie sie irgendein Durchhang. Gedankenlos ist die Lösung nicht zum Sperre subprime Lending, aber, eindeutige Notwendigkeiten dieser Geldnehmer eher zu umfassen. Besonders jetzt, müssen kreditgebende Stellen straffälligen Eigenheimbesitzern Programme anbieten, um ihre Darlehen umzustrukturieren und gerichtliche Verfallserklärung zu vermeiden. Let Blick auf warum.

Das Forschen tiefer in die MBA-Übersicht, entdecken wir einige überraschende Tatsachen. Z.B. wurde der Stromstoß im letzten Quartal der Vor-Hauptgerichtlichen verfallserklärungen durch vier große Zustände, Kalifornien, Arizona, Nevada und Florida angetrieben. Wenn er nicht für die Lawine von gerichtlichen Verfallserklärungen in jenen vier Zuständen war, würde es einen Gesamttropfen der Kinetik der Verfallserklärungarchivierungen im Ganzen Land gegeben haben. Vierunddreißig Zustände berichteten wirklich über eine Abnahme an der Kinetik der neuen Verfallserklärunggerichtlicher verfallserklärungen im letzten Quartal, und die restlichen Zustände (anders als jene vier) berichteten nur über eine bescheidene Zunahme.

Es gibt auch eine breite Abweichung zwischen örtlich festgelegter Kinetik und Justierbarkinetik Darlehen. Die Gesetzesverletzungkinetik für Hauptdarlehen der örtlich festgelegten Kinetik war im Wesentlichen gegenüber dem vorhergehenden Viertel unverändert und die Kinetik für Vor-Hauptdarlehen der örtlich festgelegten Kinetik fiel wirklich! Demgegenüber erhöhte die Kinetik von Gesetzesverletzung für Hauptc$justierbarkinetik Hypotheken 36% und Vor-Hauptc$justierbarkinetik Hypotheken erhöhten 227%.

Offenbar sind Justierbarkinetik Hypotheken („Arme“) das Angeklagte und stellen ein eindeutiges Problem dar. Aber es gibt nichts falsch mit den ARMEN, vorausgesetzt sie verantwortlich verwendet werden. Sie haben Nutzen, den Sie nicht mit Darlehen der örtlich festgelegten Kinetik finden können. Sie haben niedrigere Zinssätze und senken entsprechend Monatszahlungen. Sie erlauben Geldnehmern, für Darlehen zu kennzeichnen, die sie nicht anders empfangen würden (von, welchem erfolgreich die überwiegende Mehrheit jedem Monat zahlen). Plus, ist er gerade nicht sinnvoll, ein 30-Jahre Darlehen der örtlich festgelegten Kinetik zu erreichen, wenn in Wirklichkeit die meisten Leute ihre Häuser alle 5-7 Jahre verkaufen oder neu finanzieren.

Im Ganzen Land führt Kalifornien die Methode mit über 17% aller Vor-Haupthypotheken mit veränderlichem Zinssatz. Ähnlich hat Kalifornien über 19% der gerichtlichen Verfallserklärungen für Vor-Haupt-ARM-Darlehen. Tatsächlich die gleichen vier Angeklagten; Kalifornien, Nevada, Arizona und Florida, hat mehr als Drittel von den Vor-Hauptarmen der Nation, mehr als Drittel der gerichtlichen Verfallserklärungen angestellt auf Vor-Hauptarmen und die meisten der nationalen Zunahme der gerichtlichen Verfallserklärungen.

Ein anderer zu betrachten Faktor ist die Unterscheidung zwischen den Eigentümer- und des Investors (der Nichtinhaber besetzt) Geldnehmern. Eine Majorität der Gesetzesverletzung und der Verfallserklärunganfänge kann direkt Nichtinhaber besetzten Darlehen zugeschrieben werden. Dieses ist, weil Investoren für das Den Standardwert annehmen auf Hypotheken notorisch sind, wenn der Markt eintaucht und sie den Wert ihrer verdunstenden Eigenschaften sehen. Weiter, das Problem, Anteil der Investoren war zu verbittern der den Standardwert angenommenen Darlehen 32% in Nevada, 25% in Florida, 26% in Arizona und 21% in Kalifornien. Yep jene gleichen vier Zustände. Jene Kinetik werden hoch mit einer Rate von nur 13% für den Rest des Landes verglichen. Und jene Prozentsätze erhöhen zweifellos, sich wie Vermögenswerte fortfahren zu sinken.

Eine weitere Sache. Die Media ist schnell gewesen, Immobilienkreditvermittler für „das Erzwingen“ der Geldnehmer in Vor-Hauptc$justierbarkinetik Darlehen zu tadeln. Ich lache, jedes Mal wenn ich den höre. Jedermann, das überhaupt ein Immobilienkreditvermittler gewesen ist, weiß, dass Sie ein Darlehen auf Geldnehmern, höchster Vollkommenheit oder Vor-Haupt nicht erzwingen können. Es funktioniert nicht wie das mehr. Eigenheimbesitzer sind hoch entwickelter als überhaupt vorher. Sie haben Zugriff zum Internet, zum Fernsehen und zu den Massenmedien und analysieren vorhandene Darlehensprogramme. Sie verstehen den Unterschied zwischen örtlich festgelegter Kinetik und Justierbarkinetik Darlehen, zwischen den amortisierten und Interesse-nur Zahlungen und zwischen „den angegebenen“ und vollen Unterlagen. Sie kaufen und erforschen Alternativen. Schließlich wählen sie das Darlehen, das sie wünschen, nicht ihren Immobilienkreditvermittler aus. Unabhängig davon, was die Media sagt, dieses Prozessarbeiten erfolgreich für die überwiegende Mehrheit der amerikanischen Eigenheimbesitzer.

Alles, das, die Vor-Haupthypothekenkrise geläutet wird, ist falsch, aber nicht fast so Schlechtes, wie die Media Sie würden glauben lassen. Wenn Sie tieferes in die Übersicht graben und die vier Problemzustände, subprime Arme und Investordarlehen trennen, entdecken Sie, dass die mit der überwiegenden Mehrheit der amerikanischen Eigenheimbesitzer, Rückstellung und gerichtliche Verfallserklärung nicht Ausgaben sind. Mindestens nicht schon.

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